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酱酒有没有泡沫?为何渠道动销慢呢(酱酒有没有泡沫?为何渠道动销慢)

2022-11-17 11 采编助手

  过去三年酱酒非常热,但是今年好像温度降了一点,如果说去年酱酒温度是九十九度的话,那么今年的温度好像只有八十度。这种感觉的变化,来源于酱酒面临的一些的问题,比如:国家政策的监管、资本的降温、价格的疯涨、动销的缓慢等等。结合这些现实的问题,我今天给大家分享9点新的观点。

  一,酱酒到底还能热多久?我一向是“酱酒热”的坚定支持者,非常确认和坚信酱酒这一波热潮一定能持续20年以上,目前来看,酱酒仍然处在上半场。参考浓香型白酒的情况,我认为酱酒的成长空间发展周期都还比较,目前还处在上半场,处在初级阶段,处在产业非常不成熟的阶段,所以大家可以放心大胆积极地看待这个行业,虽然今年可能遇到了一些复杂的局面,但是我仍然坚定地认为,酱酒的这一波浪潮将持续20年以上的长周期。

  第二,酱酒的市场能做多大?一个判断就是酱酒未来的规模一定会超出浓香型白酒市场规模,所以酱酒的市场盘在十年左右大概占到我国白酒50%左右的份额,酒商口径到4000亿以上。第二个结构上来看,未来十年左右高端白酒市场酱酒会占到三分之二,中高端市场酱酒能占到一半的市场,中低端市场尚不明显。所以,酱酒的优势是高端和中高端市场,酱酒的规模和体量是超过大家想象的。

  第三,现在酱酒有没有价格泡沫?酱酒的价格涨得非常快,到底有没有泡沫?我可以告诉大家,泡沫不光有而且还不小,但这是由于特殊的供求矛盾集中爆发引发的,没有其他的原因,就是因为酱酒现在卖得太火了,渠道太热了,但是上游的供应商没有同比例同规模的扩大生产。真正酱酒行业的规模性的复产是2018年开始的,所以去年我就提出来要做酱酒,就要有抢酒的意识,复杂的供求关系矛盾将会在2023年以后被弱化。

  无论是龙头酱酒企业还是头部酱酒企业,分析他们扩产的规模和出酒的数量大概可以判断出来,2023年开始,主流酱酒企业的供应矛盾基本上会得到缓解,2025年以后整个酱酒行业产供的矛盾就会得到缓解。所以,现在价格有泡沫,是由供需矛盾导致的。

  第四,酱酒为何渠道动销慢?这是客观存在的,但也是正常的现象。因为“酱酒热”首先是产业热,其次是渠道热,后是消费热。目前处在酱酒上半场,从市场来看,消费热还不可能达到产业热那么高的高度。而这两年处于我国酒水渠道商快速布局的窗口期,渠道在疯狂涌入,上游在疯狂压货,但是销售的温度显然是达不到渠道热和产业热的状态。如果要达到消费端主动开瓶的状态,起码是十年以后,等酱酒到下半场,婚宴市场大部分用酱酒的时候就说明这个产业基本成熟了。所以,大家要辨证地看待这个问题。

  第五,酱酒产能是否会过剩?这两年无论是茅台还是头部酱酒产业都在疯狂扩产,五年或十年以后酱酒产能会不会过剩呢?我们的观点是:核心产区的酱酒不会过剩,但是酱酒整体来看,在2030年以后,产能过剩的风险是比较大的。

  我国酱酒的产能在2030年左右会达到100万吨,这会不会过剩呢?大概率是不会过剩的,但是要分企业和产区,优质产区的酱酒不会过剩,优质酱酒不会过剩,品牌型酱酒企业不会过剩,但是没有能力运作品牌,没有能力做市场的中小型酱酒企业,现在的扩产是有非常大的风险的,这个风险在2025年以后会逐步爆发出发。

  第六,资本染酱“退烧”?今年上半年,资本进入酱酒行业的热情是非常高的,下半年突然降温了,尤其是金融资本的降温已是一个事实存在,而且白酒企业上市受阻窗口期可能会持续三到五年以上,企业一定要看清楚。反过来讲,这对于酱酒产业来说未必是坏事,酱酒产业需要的是长线的规模性的大产业资本,一般性的资本耐力不符合酱酒产业的要求。

  第七,茅台会不会提价?过去一年,茅台的价格是完全适中的,受到了政策层面的关注,我们之前认为未来一年之内茅台是不会提价的,现在来看,要把这个观点五五开。从新董事长的思路来看,大概率是能解开这个“疙瘩”的,茅台必须回归市场机制,用市场的办法理顺价格,如果处于严加管制的状态,茅台是提不了价的。茅台的价格是非常敏感的问题,如果处理不好会演变成整个行业的黑天鹅事件。

  第八,如何看待仁怀整顿酱酒?现在仁怀要通过环保等多个手段去掉60%左右的企业,规模上来看,将把2000吨以下的酱酒企业通过政府主导、市场参与的手段完成整合。这样一方面会加剧酱酒供需的矛盾,中小企业受环保的影响,仁怀有一半的企业今年不能投产。另一方面也会通过行政和市场的手,共同促进酱酒行业快速走向集中,走向规模化。

  第九,现在还能不能投资酱酒?如果你是大资本,非常有心搞一个大品牌,那么是可以投的。如果没有好的品牌,没有10个亿以上的投资,就不要搞酱酒了。如果要做,就通过股份制改造等手段与酱酒企业合作,现在搞一个小酒厂、小企业的窗口期几乎已经没有了。(来源:酒业家)